Что Такое Автоматизированный Маркетмейкер Amm?
Такая концентрация ликвидности позволяет гораздо эффективнее использовать активы пользователей и снижать коэффициент проскальзывания. В книге ордеров отображаются все заявки пользователей на покупку и продажу актива. Каждый пользователь может быть в конкретной сделке либо мейкером, либо тейкером. На примере Sudoswap рассказываем, как автоматические маркет мейкеры (АММ) произвели революцию и изменили рынок NFT.
- При этом в мире DeFi существуют и другие протоколы, которые уже сегодня предлагают более широкий функционал и возможности.
- Инвесторы могут перемещать свои токены вручную, используя разные протоколы, и получать токены LP, когда они депонируют их на другой платформе.
- Тем не менее токены LP можно свободно перемещать по разным децентрализованным приложениям (DApps), и только вывод из пула означает потерю права на долю в пуле ликвидности.
- Это электронная торговая система, в которой владелец предлагает покупать и продавать акции по котируемым ценам с незначительными изменениями цен или без них.
- Например, в Uniswap v3 поставщик ликвидности может предоставлять средства только в определенном ценовом диапазоне, а не вносить произвольную сумму от нуля до бесконечности, как было раньше.
AMM стоит за котировкой, которая указана для трейдера, чтобы разместить ордер против. Пока его цена лучше, чем то, что AMM может сделать для себя напрямую, они будут исполняться друг против друга, и AMM в какой-то момент получит прибыль. При человеческом подходе трейдер посещает биржу и обменивается, создает заказы на покупку и продажу и ждет заполнения и оформления заказа, прежде чем выводить свои средства с биржи. В отличие от этого в заполнении вашего заказа на покупку с помощью AMMs нет участия человека. Второе поколение AMM устраняет ограничения первого поколения, пытаясь смягчить влияние на цену и временные потери.
Как только пользователи криптовалюты решат инвестировать в токены LP, они могут выбрать пул ликвидности и начать вносить криптоактивы, чтобы получить взамен токены LP. Ликвидность позволяет удобно покупать или продавать любой данный актив на рынке, не влияя на изменение цены. Высоколиквидные активы имеют много покупателей и продавцов на рынке, что способствует быстрому исполнению сделок с минимальными затратами. Напротив, у низколиквидных активов меньше покупателей и продавцов, что усложняет выполнение сделок.
Что Такое Автоматизированный Маркетмейкер (amm)?
Приведенная выше формула различается для каждого типа протокола AMM, как это известно на разных платформах, использующих AMM, таких как Bancor, Uniswap, Curve и им подобных. Таким образом, если вы можете доверять смарт-контракту для выгодной транзакции, вы должны доверять ему, что он не может вас обмануть. Появление DeFi постоянно открывает более широкие возможности для новых вариантов использования в криптомире. Даже скептики, которые изначально считали DeFi чрезмерно разрекламированным аспектом финансов или пузырем, который исчезнет, кусают пальцы за то, что не присоединились к этой поездке раньше. Используя новые модели алгоритмов даже на нестабильных монетах, AMM могут предлагать ставки, превосходящие предложения централизованных бирж.
В книге ордеров отображается список ордеров на покупку и продажу ценных бумаг, включая историю ордеров. Он разработан для использования смарт-контрактов для математического определения цены активов. Для получения криптозайма некоторые криптовалютные платформы, такие как Aave, позволяют поставщикам ликвидности использовать свои токены LP в качестве залога.
Ibis Выпустил Горный Велосипед В Дисциплине Эндуро Модель Hd6
Стремясь привлечь поставщиков ликвидности, многие протоколы запускают программы “майнинга ликвидности” (Uniswap, Pancake, Curve и др.), в рамках которых они, по сути, вознаграждают поставщиков собственными токенами. Однако получив такие токены, пользователи чаще всего сразу же их продают, поскольку те, в большинстве своем, не имеют ценности и не могут быть использованы как-либо еще. Некоторые децентрализованные биржи опираются в своей работе на книги ордеров, однако большинство используют так называемые автоматические маркет-мейкеры (АММ), поэтому именно этот тип мы сегодня и рассмотрим подробно.
С другой стороны, пул можно рассматривать как собрание организаций или корпораций, созданных для совершения определенных операций или продвижения их общих интересов. “x и y” — это количество соответствующих токенов в ликвидности, а константа “k” — это общее количество ликвидности в пуле, которое всегда должно оставаться постоянным. В мире за пределами блокчейна в основном используются старые принципы маркет-мейкинга, когда осуществление сделок происходит в ручном или полуавтоматическом режиме. Здесь не так остра проблема низкой или отсутствующей ликвидности, поэтому новые алгоритмы мало востребованы по сравнению с DeFi-сектором. Токены LP, используемые в качестве обеспечения, по-прежнему являются новой тенденцией, и лишь несколько платформ предлагают эту услугу. Такой финансовый инструмент является очень рискованным, и если не соблюдается определенный коэффициент обеспечения, то в результате ликвидации заемщики могут потерять свои активы.
Lp Стекинг
На централизованных маркетплейсах покупатели обычно платят комиссию платформы в размере 2.5% + % роялти (как правило 5 или 10%), таким образом общая комиссия достигает 12.5%. Отсутствие роялти стало предметом пламенных дебатов в твиттере; пользователи разделились https://www.xcritical.com/ на два лагеря и дискутировали о том, должны ли создатели получать гонорары за свои работы. Самое главное, чтоб из-за такой “быстроты” – трейдеры потом не ныли на форумах, что события по торговым инструментам приходят не логично и вразноброс.
В случае продажи NFT в пул цена каждый раз будет снижаться на величину дельты. То есть, после продажи одного NFT в пул, где осталось три NFT по цене 1.2 ETH, их станет 4 штуки по цене 1.1 ETH. Пулы ликвидности являются основополагающими строительными блоками децентрализованных бирж.
Так как 90% трейдеров занимают самый низкий уровень в системе, то им требуются посредники. Они используют актуальные мировые котировки, но все заявки трейдеров варятся внутри самой системы, не поступая на внешний рынок. Честные же брокеры складывают все заявки на продажи и покупки каждой валюты, при этом разница выводится в межбанк.
На современных биржах торгуются сотни тысяч финансовых инструментов, цены изменяются тысячи раз в секунду, а заключение сделок занимает микросекунды. Именно поэтому важнейшим требованием к системам алгоритмической торговли со стороны финансовых организаций является максимальное быстродействие на всех уровнях. Примером такой системы является коммерческий программный комплекс компании Tbricks AB [4]. Маркет-мейкер (market-maker) – один из важнейших участников биржевой торговли, берущий на себя риски приобретения и хранения ценных бумаг для организации их продаж.
Также можно выбрать множество DApps для обеспечения ликвидности и получения токенов LP. Система токенов LP относительно распространена во многих протоколах, от AMM до DEX. Автоматические маркет-мейкеры — это первый полностью прозрачный уровень, появившийся на крипторынке. Компьютеры работают с алгоритмами, чтобы определить правила и соблюдать их. Они минимизируют риск трейдера, увеличивая количество компьютерных сделок, которые могут совершаться за одну секунду.
Второе Поколение Amm
Функционал «мультисвоп» дает пользователю возможность покупать или продавать несколько NFT за одну своп-транзакцию. При мультисвопе значение spotPrice (цена в данный момент времени) будет обновлять delta для каждого купленного или проданного NFT. Вместо этого алгоритмы заполняют ваш заказ по сравнению с заказами других пользователей на основе приоритета цены/времени. Они обеспечивают ликвидность, https://www.xcritical.com/ru/blog/avtomaticheskiy-market-meyker-amm-chto-eto-takoe/ указывая как ставки, так и запросы в любое время, сохраняя при этом необходимую непрерывность цен, которая позволяет трейдерам и инвесторам быть уверенными в указанных ценах. С маркетмейкерами с обеих сторон сделки трейдерам больше не нужно беспокоиться о направлении рынка при начале сделок, что означает, что маркетмейкеры снижают транзакционные издержки для отдельного трейдера.